ลานา เดล เรย์ หรือ อีลิซาเบท วูลริดจ์ แกรนต์ เกิดเมื่อวันที่ 21 มิถุนายน พ.ศ. 2528 ที่ นครนิวยอร์ก[2][10] เป็นบุตรของนักโฆษณาบริษัทโฆษณา Grey Group ที่ผันตัวมาเป็นนักธุรกิจ โรเบิร์ต อิงแลนด์ แกรนต์ จูเนียร์ และ อดีตนักบริหารบัญชีในบริษัทเดียวกันกับบิดาของเธอ ที่ปัจจุบันเป็นอาจารย์ระดับมัธยม แพตทริเซีย แอน "แพต" (นามสกุลเดิม ฮิลล์)[11][12][13][14] เธอมีน้องสาวชื่อ แคโรไลน์ แกรนต์ อายุน้อยกว่าเธอสามปี[15] และน้องชายชื่อ ชาร์ลี อายุน้อยกว่าเธอแปดปี[16] ปู่ของเธอ โรเบิร์ต อิงแลนด์ แกรนต์ ผู้พ่อ เป็นนักวณิชธนกิจของบริษัท Kidder, Peabody & Co. รองประธานบริษัทและผู้ร่วมลงทุนของบริษัท Schering-Plough และบริษัท Textron[17] นอกจากนี้เธอยังมีเชื้อสายสกอตแลนด์อีกด้วย[15]

เดล เรย์เติบโตในชนบท ที่Lake Placid ในรัฐนิวยอร์ก[18] เธอเรียนจบระดับประถมจากโรงเรียนคาทอลิก[19] และเข้าศึกษาต่อหนึ่งปี ที่โรงเรียนมัธยมที่แม่ของเธอสอนอยู่[11] เธอเริ่มร้องเพลงในคณะนักร้องประสานเสียงคริสตจักรตั้งแต่เด็ก ในตำแหน่งนักร้องต้นเสียง[19][20] ตอนเธออายุ 15 ปี[10][21][11] พ่อและแม่ของเดล เรย์ได้ส่งเธอไปที่โรงเรียนประจำเคนท์ ในรัฐคอนเนตทิคัต[21] เพื่อรักษาปัญหาการติดแอลกอฮอล์ของเธอ[22] โดยลุงของเดล เรย์เป็นเจ้าหน้าที่รับสมัครที่โรงเรียนแห่งนี้ และเป็นผู้ดูแลทางการเงินให้แก่เธอ[23][24][25][26]

หลังจากจบการศึกษาระดับมัธยม เธอได้รับการตอบรับจากมหาวิทยาลัยแห่งรัฐนิวยอร์กที่เจเนเซโอ แต่เธอปฏิเสธที่จะเข้ารับการศึกษาต่อที่มหาวิทยาลัยแห่งนี้ โดยเธอได้ใช้เวลาช่วงหนึ่งปีเดียวกันนี้ที่เขตลองไอแลนด์แทนกับลุงและป้าของเธอ ในขณะเดียวกันก็ทำงานเป็นพนักงานเสิร์ฟไปด้วย[24] ในช่วงเวลานี้ลุงของเดล เรย์ได้สอนวิธีการเล่นกีต้าร์ให้แก่เธอ และเธอ "ตระหนัก(ว่าเธอ)อาจจะสามารถเขียนเพลงเป็นล้านเพลงจากคอร์ดหกคอร์ดนี้"[27] หลังจากนั้นไม่นานเธอก็ได้เริ่มประพันธ์เพลงและเปิดการแสดงตามไนต์คลับ รอบ ๆ เมือง ภายใต้ชื่อการแสดงที่หลากหลาย เช่น "Sparkle Jump Rope Queen" และ "Lizzy Grant and the Phenomena"[27] เป็นต้น "ฉันร้องเพลงอยู่เสมอ แต่ก็ไม่ได้วางแผนที่จะไล่ตามมันอย่างจริงจังสักเท่าไร" เดล เรย์กล่าว "ช่วงที่ฉันอยู่ที่นครนิวยอร์ก ตอนอายุ 18 ปี ฉันเริ่มร้องเพลงที่คลับในบรุกลิน—ฉันมีเพื่อน ๆ ที่ดี และเหล่าแฟน ๆ ที่ศรัทธาในตัวฉัน ตอนที่ฉันยังเป็นนักร้องใต้ดิน พวกเราต่างก็เล่นดนตรีเพื่อกันและกัน—และมันก็แค่นั้น"[10]

ในช่วงฤดูใบไม้ร่วงต่อมา ตอนเธออายุ 19 ปี เธอเข้าศึกษาต่อที่มหาวิทยาลัยฟอร์ดแฮมในนครนิวยอร์ก วิชาเอกปรัชญา[10] เดล เรย์กล่าวว่าที่เธอได้เลือกศึกษาในวิชานี้ด้วยเหตุผลว่า "สะพานที่เชื่อมช่องว่างระหว่างพระเจ้าและวิทยาศาสตร์ ... ฉันมีความสนใจในพระเจ้า และวิทยาการทางเทคโนโลยีที่ทำให้เราเข้าใกล้ในการตามหาว่าเรามาจากที่ไหน และทำไม"[10][24][28][29][30] ตามคำบอกเล่าของเดล เรย์ เธอมีปัญหาในการสร้างความสัมพันธ์กับเพื่อน ๆ ทั้งที่โรงเรียนประจำ[11][23] และมหาวิทยาลัย[31][32] เธออาศัยอยู่ในเดอะบร็องซ์ช่วงที่กำลังศึกษาอยู่ที่มหาวิทยาลัยฟอร์ดแฮม ก่อนที่จะสำเร็จการศึกษาในปีค.ศ. 2008 เธอได้ย้ายไปอยู่ที่นอร์ธเบอร์เกน รัฐนิวเจอร์ซีย์[33] นอกจากนี้เธอยังเคยอาศัยที่บรุกลินเป็นเวลาสี่ปีด้วย[21]

ในขณะที่กำลังศึกษาอยู่ในมหาวิทยาลัย เดล เรย์ ได้เป็นอาสาสมัครเพื่อเยาวชนไร้ที่อยู่ และได้เข้าร่วมการเผยแพร่และประชาสัมพันธ์เกี่ยวกับเครื่องดื่มแอลกอฮอล์และยาเสพติด รวมทั้งการช่วยทาสีและสร้างบ้านในเขตพื้นที่อาศัยสำหรับชาวอินเดียในรัฐยูทาห์[19] เธอกล่าวถึงการเดินทางในครั้งนั้นว่าเป็นส่วนสำคัญในการตัดสินใจที่จะก้าวมาเป็นนักแต่งเพลง: "ฉันจำได้ดี เมื่อตอนที่ฉันตัดสินใจว่าฉันต้องการจะเป็นนักร้อง ฉันยังอยู่ในมหาวิทยาลัย(และ)พวกเราได้ไปที่เขตพื้นที่อาศัยสำหรับชาวอินเดีย วันนั้นเป็นวันที่ฉันตระหนักได้ว่าฉันมีเพียงแค่สองตัวเลือกเท่านั้น ไม่ทำดนตรีก็เป็นอาสาสมัคร ฉันเลือกอย่างแรกค่ะ ถ้าหากมันไปได้ไม่สวย ฉันคงอาจจะทำงานเพื่อสังคมในเมืองเล็ก ๆ สักเมืองค่ะ" [34]